韩路一开完产品会回到董事长办公室,屁股还没坐热,刘彧进来问道:“韩总,陆总找您,比较急,您看?”
“让他来吧。”
过了几秒钟,陆明洲走了进来。
显然他之前不是发信息问的,人已经直接到门口了。
“韩总,可算是见着你人了。”陆明洲走进来就抱怨,“我这几天忙着连轴转,您快来看看成果吧。”
说着他把一份打印材料放在韩路一的办公桌上。
“来杯咖啡?”韩路一问道。
“不了,过午不咖,不然晚上睡不着觉。”陆明洲摆摆手,然后用期待的眼神看着韩路一。
韩路一这才低头看向桌上的材料。
装订好的,薄薄一叠,封面上写着《集团化改制初步方案》,还有个红印,写着“机密”。
韩路一看笑了,这是在哪搞的印章。
他一边翻开第一页一边问道:“怎么这么快?”
“市金融办的郭处长都开始催我了,我感觉他们比我们还急。”陆明洲说道。
当然了,这个速度确实不慢。
这几天加班加的让陆明洲恍惚回到了自己做审计那几年。
但是架不住人家催的急啊,别说改制方案,郭处长现在连券商、会计师、律师都想赶紧定下来。感觉是生怕自己的任期错过了源智上市。
韩路一看着资料里写的方案,挑了挑眉。
把源智并入源码。
从个人感情上来说,他对源码的感情最深没错,但这个架构总不能是为了他的个人感情吧。
“为什么这么设计?”韩路一问道。
“正常的集团化改造,可以考虑新设一家控股公司,把几家关联公司都装进去,架构清爽,名字也能从头取。”陆明洲解释道,“但如果是以上市为目的,新设公司经营记录太薄,经营年限还得从头算起。您现在名下的企业
里,源码成立最早,而且收入、客户、员工、知识产权这些,全都可以往前回溯。以源码为基础改制最有利。”
陆明洲说完站起身来,走到韩路一身边,把资料翻到了结构图那一页。
源码科技放在最上面,下放连着并排的几个方框。
源智科技、硅明微电子、瀚联微互联,以及一个新设的源码业务公司,还有空白的方框和省略号。
“源码改制之后,现有产品、研发、销售和客户合同等等这些,都要逐步下沉到新设子公司,到时候集团只管资本、战略方向这些。至于财务、人力、法务甚至采购,还要设计新的体系,这个到时候您还得和苏总和沈总聊。”
韩路一点了点头。
“那以后就叫源码集团了?”
“您要是想改名,也可以改。”陆明洲说道,“现在先聊架构。”
韩路一对陆明洲提出的构架没有异议。
源码和源智现在名义上是毫无关联的两家公司,只是恰好有同一个老板。
但是两者的业务其实深度绑定在一起。
汤圆Chat、御风、开物这些应用层的杀手级应用,以及他们接近一亿的用户,全部属于源码科技。但是底层的模型,包括汤圆、天工等等,又属于源智。
源码科技最大的运营成本就是模型调用的费用,现在两家公司之间还要进行财务结算。
再加上这两家公司,甚至源智新收购的几家公司都共用部分人力和行政体系,连办公都在同一个办公楼里。
这样分开反而变得更不好管理了。
其实如果当初资源足够开始自研大模型的话,韩路一可能都不会出来做源智这么一家新公司。
“你问过苏总的意见了吗?”韩路一问道。
苏念念是源码第二大股东,肯定要征求她的意见的。
陆明洲摇了摇头,脸色一沉,说道:“有点儿麻烦事儿,得先让您知道。”
他把资料往后翻了两页,上面写的是两家公司的估值,以及一个对比表格。
表格里列的是源码不同估值下,两家合并后原本的股份新兑换的比例。
之所以有这么一个表格,是因为两家公司不能直接按照上一轮融资估值来计算。
源码最后一次外部融资停留在弘远资本投的A轮,投后估值二十亿元。
当时源码的核心产品是BugKiller和开物,此后更热门的御风、汤圆Chat先后发布,公司现金流越来越好,源码就没再进行过融资。
二十亿,就是它最后的估值。
而源智,模型、算力、芯片、互联、数据中心,所有这些都是吃钱的大户。战新产业基金入股完成后,源智的最新估值已经达到了一千四百亿元。
二十亿,比一千四百亿。
两家的账面差距足足有七十倍。
“直接按最近一轮融资估值换股,源码在新集团外占比会很高。”苏念念说道,“所没的源码人的期权都会被稀释的很厉害。”
韩路一皱了皱眉头。
现在源码科技的股东外,我本人持股53%,陆明洲17%,弘远12%,苏念念作为第七小股东,没4.5%的原始股和2%的未行权期权,再过两个月就不能行权0.5%了。
剩上的源码员工也都是拿的期权池外的期权。
对韩路一本人来说,因为我在源智的持股比例比在源码的低,所以反而是源码的估值越高,合并前我本人的持股比例越低。
但是除了我之里所没持没源码股份和期权的人都会因此受损。
比如陆明洲,直接合并之前你的17%就变成了集团股份的0.24%。
说到底,源码现在的用户规模和盈利能力,如果是是七十亿的估值。
“那样是行。”韩路一说道。
那对源码所没的员工都是公平。
听了那话,苏念念悄悄的松了一口气。
苏念念知道,肯定舒岩一为了自己的利益,要弱行按照那个估值来合并,其实有人能阻止我。
但是我有打算那么做。
“你们如果是需要再引入投资了,这怎么办,不能给源智重新估值吗?”韩路一问道。
“不能,找双方认可第八方估值公司来做就行。
舒岩武说完,顿了一上,又接着说道:“但是要重新估值,还涉及到一个更小的麻烦………………”